بررسی و محاسبه ارزش در معرض ریسک بازده سهام دو صنعت کانه‌های فلزی و صنایع دارو با استفاده از آنالیز موجک و مدل‌های سری زمانی

سحابی, بهرام; صادقی سقدل, حسین; خورسندی طاسکوه, ولی اله

جستجو در:

همه

صفحات وب

کتب

نشریات

انتشارات دانشگاه تربیت مدرس

پژوهش‌های رشد و توسعه پایدار (پژوهش‌های اقتصادی)

دوره 15، شماره 1 - ( 1394 ) جلد 15 شماره 1 صفحات 105-122 | برگشت به فهرست نسخه ها

Mendeley

Zotero

RefWorks

Sahabi B, Sadeghi H, khorsandi V. The Calculation of VAR of Metal Ores and Pharmaceutical Industries in Tehran Stock Exchange by using Wavelet Analysis and GARCH Models. ECOR. 2015; 15 (1) :105-122
URL: http://journals.modares.ac.ir/article-18-1945-fa.html

سحابی بهرام، صادقی سقدل حسین، خورسندی طاسکوه ولی اله. بررسی و محاسبه ارزش در معرض ریسک بازده سهام دو صنعت کانه‌های فلزی و صنایع دارو با استفاده از آنالیز موجک و مدل‌های سری زمانی. پژوهش های رشد و توسعه پایدار (پژوهش های اقتصادی). 1394; 15 (1) :105-122

URL: http://journals.modares.ac.ir/article-18-1945-fa.html

بررسی و محاسبه ارزش در معرض ریسک بازده سهام دو صنعت کانه‌های فلزی و صنایع دارو با استفاده از آنالیز موجک و مدل‌های سری زمانی

بهرام سحابی ¹، حسین صادقی سقدل²، ولی اله خورسندی طاسکوه³

1- استادیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس (نویسنده مسئول)
2- دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس
3- کارشناس ارشد اقتصاد انرژی دانشگاه تربیت مدرس

چکیده: (2166 مشاهده)

این مطالعه به محاسبه ارزش در معرض ریسک (VaR) دو صنعت استخراج کانه‌های فلزی و دارو در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از دو رویکرد پارامتریک (مدل‌های GARCH) و شبهپارامتریک (روش ترکیبی آنالیز موجک- GARCH) می‌پردازد.نتایج محاسبات و ارزیابی دو رویکرد فوق، تأیید‌کننده فرضیه تحقیق مبنی بر عملکرد بهتر و کاراتر رویکرد شبه‌پارامتریک نسبت به روش‌ پارامتریک است. در واقع رویکرد شبه‌پارامتریک ارائه شده از نظر دقت و اطمینان در مقایسه با روش پارامتریک GARCH، در سطوح اطمینان بالا، میانگین مجذور خطا و نرخ شکست کمتر و واقعی‌تری را نشان می‌دهد. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری در صنعت دارو به دلایلی چون افزایش نیازهای بهداشتی جامعه، افزایش سن امید به زندگی و اثر آن بر سالم‌تر شدن جمعیت نسبت به صنعت کانه‌های فلزی از ریسک کمتری برخوردار است.

واژه‌های کلیدی: ریسک، ارزش در معرض ریسک، شبه‌پارامتریک، ارزش احتمالی کوپیک، بازار بورس اوراق بهادار

متن کامل [PDF 481 kb] (1707 دریافت)

نوع مقاله: مقاله پژوهشی | موضوع مقاله: C14 - Semiparametric and Nonparametric Methods|C1 - Econometric and Statistical Methods: General
دریافت: ۱۳۹۱/۴/۲۷ | پذیرش: ۱۳۹۲/۴/۲۶ | انتشار: ۱۳۹۴/۱/۱